或重塑全球供應和產能格局！被動元器件大廠最新擴產動向
被動元器件大廠最新擴產動向
近兩年，智能手機、汽車、PC、IoT等下游市場需求激增，疊加疫情沖擊上游致供應不足，這樣的供需矛盾推動MLCC價格進行一輪又一輪的上漲。
在2021年下半年，全球MLCC擴產潮洶涌而來。以下是各大被動元器件廠商最新的擴產動向。
從上圖披露信息可知，日韓大廠如日本村田、太陽誘電、京瓷，以及三星電機紛紛進行大規(guī)模擴產，或將深遠影響全球MLCC競爭格局。
此外，國產廠商如國巨、風華高科、宇陽、微容等也掀起了擴產潮。
隨著國家戰(zhàn)略需求和支持政策的逐步落地，新能源汽車、光伏、5G等產業(yè)在近年快速崛起，戰(zhàn)略性新興產業(yè)關注度正在快速上升。中美貿易爭端背景下，中興和華為接連被打壓，各大終端廠商開始將配套供應鏈向國內企業(yè)轉移，積極推進關鍵零部件的自主可控進程。
不僅芯片要國產替代，被動元器件的國產替代也正在進行。
作為市場份額占比最高的被動元器件，MLCC國產替代空間廣闊，以風華高科、三環(huán)集團、宇陽科技、微容科技、順絡為代表的國內廠商將持續(xù)受益于國產替代趨勢。
MLCC行業(yè)一覽
MLCC——片式多層陶瓷電容器（Multi-layer Ceramic Capacitor），體積小（MLCC單粒電容器比一粒米的體積還小）、用量大（下游應用廣泛），具有耐高壓、耐高溫、適合于表面貼裝等特點，是眾多智能終端都必不可少的重要元件，被稱作“電子工業(yè)大米”。
近年隨著5G、物聯(lián)網、新能源汽車等技術不斷發(fā)展普及，MLCC需求不斷攀升，日益受到業(yè)界重視。
全球MLCC市場規(guī)模不斷擴大。據中國電子元件行業(yè)協(xié)會（CECA）數(shù)據顯示，2020年全球MLCC市場規(guī)模同比增長11.1%至1017億元，預計2021年將達到1148億元，同比增長12.9%，到2025年將達到1490億元，五年復合增長率為7.9%。而中國MLCC行業(yè)市場規(guī)模約為460億元，約占全球45.23%，是全球最大的MLCC市場。
MLCC市場目前分為三個梯隊，第一梯隊是以村田、TDK、太陽誘電為代表的日企，主要面向高端車載和智能手機等市場。
第一梯隊企業(yè)在行業(yè)的話語權最大，當年TDK放棄低端MLCC市場，轉向高端MLCC產品，曾導致市場一度缺貨，引起長達兩年多的恐慌。
第二梯隊是以韓國三星電機以及中國臺灣地區(qū)的國巨、華新科為代表的企業(yè)，主要面向各類消費電子市場。
TDK的轉型風波讓三星電機和國巨從中獲益。在此之前，被動元器件都是買方市場，每年都降價1%到2%。但后來，變成了賣方市場，國巨等第二梯隊的企業(yè)開始漲價，營收節(jié)節(jié)攀升。
第三梯隊則是以風華高科、三環(huán)集團、火炬電子為代表的中國大陸企業(yè)。
根據風華高科在財報中的敘述，大陸MLCC在規(guī)模及技術上仍然與國際先進同行存在一定的差距。主要原因還是受制于企業(yè)面對快速擴張的運營水平及相關材料、裝備領域的技術差距，同時受制于相關資源的國產化自主配套率。
從競爭格局來看，日本企業(yè)的整體市場占有率最高，達到56%，中國大陸MLCC制造商約占全球6%的份額。日系廠商憑借技術優(yōu)勢生產小尺寸、高電容值的產品，占據高端MLCC市場。大陸廠商主要生產中大尺寸、低電容值的MLCC產品。
從產能來看，村田和三星電機占據著絕對優(yōu)勢。其中村田2020年產能達到1200億只/月，太陽誘電、臺灣國巨和華新科緊隨其后。而相較于國際龍頭廠商和中國臺灣較為出色的產商產能，我國大陸的MLCC廠商產能目前相對落后，其中微容科技、宇陽科技和風華高科的產能在國內比較領先。
目前，中國主要的MLCC廠商約有 30 家左右，形成了珠江三角洲、長江三角洲和環(huán)渤海京津地區(qū)三大產業(yè)集群，各個地區(qū)均形成了各自的產業(yè)鏈和競爭優(yōu)勢。
寫在最后
MLCC廣泛應用于手機、PC、基站、物聯(lián)網、汽車及軍工等領域。隨著5G、新能源汽車、軍工信息化等建設進程加速，MLCC有望迎來新一輪增長周期。同時，隨著下游電子產品逐漸向輕薄化方向發(fā)展，推動MLCC產品向“五高一小”方向發(fā)展，即高容量化、高頻化、耐高溫、高可靠性以及小型化。
然而當前我國MLCC仍需大量進口，國產化進程迫在眉睫，國產MLCC廠商迎來關鍵的國產替代機遇期。
而如今MLCC行業(yè)各大巨頭的大規(guī)模擴產潮，或將重塑MLCC供應格局，非常值得持續(xù)關注。
編輯：ZQY 最后修改時間：2022-09-08
