錢正涌向這里！2022年前三季度最熱半導體賽道和投融資進展
自2019年6月以來，科創板的繁榮讓很多創投基金有了更好的投資退出渠道，資本也更愿意投資半導體等硬科技領域的早中期企業。受益于科創板開板與國產自主深入推進，半導體行業一級市場投資熱情自2019年以來持續升溫。進入2022年，國內半導體行業投融資市場如火如荼，各大投資機構熱情不減。
半導體投融資總體情況
2022年1-9月國內半導體行業融資事件545起，總體融資規模919億元。
2022年1-9月月度融資情況
數據來源：芯八哥整理
受疫情影響，4-5月國內半導體行業投融資節奏明顯放緩，致使二季度融資規模高峰出現在6月份，達160億元，同時也是今年目前為止的月度融資規模高峰。
2022年前三季度季度融資情況
數據來源：芯八哥整理
半導體投融資地域分布
國內目前形成四個半導體產業集群，分別是以上海、無錫、蘇州為代表的長三角、以深圳、廣州、珠海為代表的的珠三角、以北京為中心的環渤海和以西安、武漢、成都為代表的中西部區域。
截止到2022年6月30日，廣東、江蘇、上海、北京、浙江成為中國芯片半導體公司總量分布最多的TOP 5地區。
芯片半導體公司總量分布最多的地區
數據來源：IT桔子
近十年（2011-2022H1）中國新增芯片半導體創業公司共計1917家，主要聚集在以深圳、上海、北京為代表的一線城市和以蘇州、南京、杭州等為代表的新一線城市。
近十年中國新增芯片半導體公司城市分布 TOP 10
數據來源：IT桔子
其中，深圳成為芯片半導體創業公司的首選。事實上，廣東是中國信息產業第一大省，在消費電子、通信、人工智能、汽車電子等領域擁有國內最大的半導體及集成電路應用市場，集成電路需求超過全國的30%，再加上深圳地區政策方面的支持，因此深圳吸引到眾多芯片半導體公司在此設立。
憑借著強大的產業集群效應，2022年前三季度國內半導體行業投融資事件也主要發生在上述地區。
圖片來源：愛集微
半導體高額融資事件
在已披露具體金額的融資事件中，高額融資事件不斷。
2022年1-9月半導體行業高額融資事件
半導體投融資TOP榜
在已披露具體金額的融資事件中，粵芯半導體和先導薄膜以45億元的融資規模位列前二。
粵芯半導體是專注模擬芯片制造的12英寸芯片制造公司，擁有廣州第一條12英寸芯片生產線，也是廣東省及粵港澳大灣區目前唯一進入量產的12英寸芯片生產平臺。
先導薄膜是先導集團下屬子公司，致力于研發、生產、銷售和回收真空鍍膜用濺射靶材和蒸發材料，目前已實現99.99%-99.99999%（4N-7N級別）的高純硒、碲和銦的穩定產業化，并通過并購優美科、三星康寧等國際先進ITO靶材業務在新型顯示領域、異質結太陽能領域占據了主導地位。
此外，第三代半導體賽道也錄得一筆高額融資，國內硅基氮化鎵領域獨角獸英諾賽科完成近30億元D輪融資。英諾賽科，致力于第三代半導體硅基氮化鎵研發與生產，采用IDM模式，集研發、設計、外延生長、芯片制造、測試與失效分析為一體。英諾賽科30V-650V硅基氮化鎵系列芯片產品已陸續推出并實現量產，為世界上唯一能夠同時量產低壓和高壓硅基氮化鎵芯片的企業。
大硅片賽道也出現兩筆重磅投融資，分別是麗豪半導體和鑫芯半導體，其中尤以鑫芯半導體最值得關注。1月份，鑫芯半導體獲超10億元A輪融資，7月再獲TCL科技17.9億元戰略融資。鑫芯半導體，致力于12英寸大硅片研發與制造業務，目前規劃產能為60萬片/月，主要用于邏輯芯片、存儲芯片等。公司一期10萬片/月產能于2020年10月投產，目前已獲得國內外知名廠商的批量訂單，出貨量穩定攀升。
在備受關注的MLCC賽道，微容科技脫穎而出，憑借20億元融資規模登上TOP榜。自2017年成立以來，微容科技在高端MLCC領域取得躍進式突破，尤其是國內主要短板的高容量MLCC，微容已完成系列化開發，覆蓋0201至1210各尺寸的各個容量。同時，在技術上，能覆蓋基站、服務器、CPU等相對高要求的市場需求。
2022年1-9月半導體投融資TOP10
半導體投融資熱門賽道
TOP榜只是前三季度半導體投融資的一部分，但表明了行業和企業的關注的重點趨勢。縱觀前三季度這超過500起的融資事件，半導體投融資的熱門賽道已呼之欲出。
第三代半導體代表著功率半導體的新風潮，功率半導體又疊加了電源管理芯片、模擬芯片、車規級半導體、MCU、IDGT等多個熱門概念，關注度非常高。天狼芯、美浦森、安建半導體、里陽半導體、威兆半導體、萬國半導體、麗雋功率半導體、邁志微等一大批功率半導體企業紛紛斬獲融資。
AI芯片是近兩年的融資熱門賽道，2022年開年提出的“東數西算”工程更是為該領域增添“助燃劑”。 從融資情況來看，GPU領域的確備受關注。天數智芯和沐熙集成電路雙雙獲得10億元融資。2021年，天數智芯實現天垓100芯片及產品卡量產發布，成為中國唯一實現通用GPU量產的硬科技企業。2022年，天垓100已經獲得約2億元銷售訂單，客戶落地場景200多個，實現規模應用 。
FPGA賽道同樣紅火。高云半導體完成8.8億元B+輪融資，目前已形成小蜜蜂、晨熙、晨熙V三大產品序列，迄今已發布百余款芯片。同時，高云半導體是國內唯一獲得主流車規認證的FPGA企業。
隨著汽車電氣化、智能化的發展，對芯片的需求量也隨之大增。除了車規級半導體外，AI視覺芯片、激光雷達及毫米波雷達芯片也已經成為智能汽車的標配。6月，速騰聚創完成新一輪戰略融資。目前，速騰聚創面向激光雷達車載前裝應用場景推出了第二代智能固態激光雷達RS-LiDAR-M1（簡稱M1），實現了從堆疊式一維掃描到芯片式二維掃描的進化。
融資潮背后的玩家
初創企業融資和崛起的背后，往往都離不開資本巨頭的身影。今年前三季度，半導體領域的投融資事件中，自然也有眾多資本巨頭的加注和布局。
2022年1-9月半導體投融資活躍資本
毅達資本，由老牌知名創投機構——江蘇高科技投資集團內部混合所有制改革組建，基金產品覆蓋天使期、初創期、成長期、成熟期企業。投資領域包括清潔技術、健康產業、新材料、先進制造、消費服務、文化產業和TMT行業。在2022年前三季度度，投資的半導體企業數量眾多，極為活躍。
中芯聚源是由中芯國際集成電路制造（上海）有限公司和豐惠控股集團有限公司共同出資成立。中芯聚源專注于對芯片半導體產業鏈中的材料、設計、裝備、IP和服務等環節的優質企業進行投資。中芯聚源投資多家芯片公司成功上市，包括無線通訊射頻芯片研發商博通集成，半導體設計研發商東芯半導體等，還包括格科微、東微半導體等。此外，中芯聚源還在2020年戰略投資了通用智能計算芯片壁仞科技，如今已成為獨角獸公司。
元禾控股，是由蘇州工業園區管委會控股，江蘇省國信集團參股的國有投資控股企業。元禾控股曾經參與投資半導體設計公司巨頭韋爾股份，集成電路芯片制造商納芯微等。它所持有的獨角獸公司包括視覺感知技術與自主IP芯片研發商黑芝麻智能、顯示控制芯片整體解決方案提供商集創北方、百度旗下芯片設計和制造商百度昆侖芯片和晶圓代工企業榮芯半導體等。
深創投在芯片半導體行業的第一筆投資發生在1997年，不過深創投的高光時刻是2019-2021年期間，在此期間出手頻繁，3年時間投資事件達57起，占據歷史總投資數量的一半。深創投曾參與投資、已上市的公司包括可編程邏輯器件及芯片生產商安路科技，SOC芯片研發商恒玄科技，集成電路芯片研發商睿創微納等，此外它還持有獨角獸公司比亞迪半導體等。
小米在半導體領域的投資時間并不長，小米集團在芯片半導體領域的第一筆投資是在2016年樂鑫科技完成的數千萬元融資。但自雷軍宣布于2021年3月宣布造車以來，小米集團在芯片半導體上的投資變得頻繁。小米投出了多家上市公司，包括無晶圓廠半導體公司樂鑫科技，集成電路芯片制造商納芯微，射頻與高端模擬集成電路研發商唯捷創芯，SOC芯片研發商恒玄科技，平臺化芯片設計服務商芯原微電子。
2022年前三季度半導體行業投融資最活躍TOP5，其實都是老牌半導體資本巨頭，今年巨頭們同樣收獲頗豐。
半導體行業投融資機構TOP10
圖片來源：IT桔子
編輯：ZQY 最后修改時間：2022-10-12
